日息、单利与复利：年化收益率和本息倍数的含义

先把收益承诺拆成三项：每期收益率、多久结算一次、投入的本金。再确认每次得到的收益是否继续投入，最后才换算一年的结果。看到“日返”或“周收益”时，先读清周期，再看百分比，才能知道这个数字对应怎样的计算方式。

日息：百分比要和周期一起读

日息表示以一天为一期的收益率，周息和月息则分别以一周、一个月为一期。同一个百分比，配上不同周期，放进全年计算时重复的次数不同，结果也就不同。只比较百分比大小，却略过它前面的“日”“周”“月”，比较的就不是同一种口径。

ScamLens 的复利换算器按每日365期、每周52期、每月12期折算一年。这是工具采用的计算口径。读结果时，输入的周期和计算所用的期数需要对应，不能把日息放进月息的口径里理解。

单利与复利：收益是否加入下一期本金

单利的意思是，计算收益时一直以原本金为基础，已经产生的收益不再参与后续计算。复利则把每期收益加回去，下一期在增加后的金额上继续计算收益。日常说的“利滚利”，指的就是后一种算法。核对收益承诺时，可借助scamlenss.com了解换算结果能说明什么以及无法判断什么。

两者的差别在于每一期拿什么金额作计算基础。“每天返款”讲的是返款频率，“返款继续投入”才涉及复利条件，因此不能只凭“日返”两个字就选定算法。

ScamLens 的工具页列出：日息1%按单利计算，一年收益率是365%，本息合计为本金的4.65倍。这里的365%来自每天的收益率乘以天数，计算期间没有把所得收益继续滚入本金。

同一页面给出的复利结果是：日息1%连续计算365天，本息约为本金的37.8倍，年化收益率约为3678%。两个结果使用相同的日息，却采用不同的再投入规则。核对一项承诺时，算法名称和收益如何处理，需要一起问清楚。

本息与年化收益率：是否包含原本金

本息是本金与收益的合计。收益率描述的则是收益相对原本金的比例。把这两个词混在一起，会把原本投入的钱也算成赚到的钱。

工具页采用的公式是：一年后本息＝本金×（1＋每期收益率）的期数次方。括号里的“1”表示原有金额，每期收益率表示这一期增加的部分；次方表示按同样规则连续计算多个周期。

本息倍数回答的是“一年后的合计金额相当于原本金的多少倍”。年化收益率回答的是“按全年口径计算，收益相当于原本金的多少”。因此，看到本息倍数时，要先分清其中包含本金，不能直接把整个倍数当成收益。

“年化”还表示把收益放到一年的尺度上表达。它与一笔已经结算完成的全年收入含义不同：换算器是在给定收益率和计算规则后推算数字，并没有记录实际支付过程。

翻倍时间：把金额问题改成时间问题

翻倍时间问的是，按给定规则计算，本息何时达到原本金的两倍。ScamLens 的工具页说明，“多久翻一倍”是把复利公式反过来求出期数。正向计算先给定期数、求金额；反向计算先确定目标金额、求期数。

读到期数后，还要把它放回原来的周期：每日计算对应天数，每周计算对应周数。收益率、周期、是否再投入，以及结果是否包含本金，这几项读清楚之后，日息、年化和翻倍时间才有共同的比较基础。

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单利与复利采用不同的计算方式，混用口径可能使读者误解承诺的规模。

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